Użytkownik potwierdza, że dokonał przeglądu Umowy Użytkownika i Polityki Prywatności dotyczącej tej witryny, a dalsze użycie stanowi akceptację warunków zawartych w tym dokumencie. OCC ogłasza inauguracyjne jednogiełkowe kontrakty na jedną sesję. Chicago, 11 listopada 2002 r. - Opcje Clearing Corporation OCC ogłosiła dzisiaj, że w dniu 8 listopada łącznie 9 486 kontraktów terminowych na akcje zwykłe. Kontrakty futures na jedną akcje to kontrakty futures na kwalifikującym się do tego funduszu udziałowym Jedna jednolita umowa kontraktu terminowego na akcje jest umową na dostawę akcji o określonym kapitale własnym w określonym terminie w przyszłości, zwany terminem zapadalności Wielkość pojedynczej kontrakty terminowej na akcje zwykle wynosi 100 udziałów w kapitale bazowym. Jako organizacja rozliczeniowa dla Nasdaq Liffe Markets NQLX i OneChicago jesteśmy dumni, że jesteśmy częścią wprowadzenia na rynek futures zabezpieczających, powiedział Wayne Luthringshausen, prezes i dyrektor generalny, OCC OCC z przyjemnością widzi, że te nowe instrumenty są udostępniane inwestorom publicznym i instytucje. OCC jest centralną izbą rozrachunkową na kontrakty futures w Stanach Zjednoczonych i obecnie zawiera umowy z NQLX, OneChicago i Island Futures Exchange. Więcej informacji na temat wolumenu futures na bezpieczeństwo można znaleźć na stronie internetowej OCC pod adresem: Inwestorzy i maklerzy zainteresowani Dowiedz się więcej o futures zabezpieczeniach, skontaktuj się z Centrum Inwestorskim OCC przez Centrum Obsługi Klienta pod numerem 1-888-OPTIONS 678-4667, pocztą elektroniczną w witrynie lub jej witryną internetową pod adresem. OCC, założona w 1973 roku, jest największą organizacją rozliczeniową światu opcji i był pierwszą izbą rozliczeniową, która otrzymała rating kredytowy AAA od średniej dziennej koniunktury Standard Poor's Corporation o łącznej wartości 3,3 miliona kontraktów, a średnia da Proste rozliczenia premii wynoszą 1 mld euro Od początku roku całkowita wartość zabezpieczenia w OCC wynosi około 40 miliardów dolarów Działa pod nadzorem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz Komisji Handlu Futrami Commodity, spółka OCC jest wspólnie własnością American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange , Międzynarodową Giełdę Papierów Wartościowych, Giełdę Papierów Wartościowych w Pacyfiku i Filadelfię Więcej informacji na temat OCC można uzyskać za pośrednictwem witryny sieci Web pod adresem Generar Media Inquiries. User potwierdza, że przejrzała Umowę Użytkownika i Politykę Prywatności dotyczącą tej witryny, a kontynuowanie stanowi akceptację warunkami określonymi w tym rozporządzeniu. Koszt narażenia na ryzyko jest głównym ogniwem o kluczowym znaczeniu dla wszystkich rynków międzynarodowych i organizacji rozliczeniowych. Wraz ze wzrostem rynków finansowych instrumentów pochodnych na światowym i zwiększającym wielkość i złożoność ryzyka kredytowego kontrahenci zdolność organizacji do oceny jego zaangażowania w kredyt ryzyko stało się jeszcze bardziej krytycznym OCCs Sys tem do analizy teoretycznej i symulacji numerycznych STANS dostarcza wyrafinowanych możliwości oceny ryzyka. OCC jest pierwszą na świecie metodą rozliczania instrumentów pochodnych stosującą metodologię zarządzania ryzykiem opartym na Monte Carlo na dużą skalę Metodę STANS stosuje się do pomiaru ekspozycji portfeli opcji , kontrakty terminowe i instrumenty gotówkowe rozliczone i przejęte przez OCC w imieniu jej firm rozliczających CMs STANS pozwala instytucjom rozliczającym na pomiar, monitorowanie i zarządzanie poziomem narażenia na ryzyko swoich portfeli członków.1 Wprowadzenie Na tej stronie przedstawiono przegląd marginesu OCC metodologia Sekcja 2 opisuje ogólne cechy metodyki Sekcja 3 dodaje wyjaśnienie podstaw, na podstawie których CM może dokonać wycofywania w ciągu dnia nadwyżki lub zastąpić jedno zabezpieczające składniki aktywów na inny.2 Cechy charakterystyczne. OCC stosuje codziennie do każdego wymogu dotyczące depozytów zabezpieczających rachunek prowadzony przez OCM przez CM w ciągu dnia wymaga dodatkowego marginesu na rachunkach znaczne straty. Zgodnie z metodologią STANS, która weszła w życie w sierpniu 2006 r., dzienne obliczanie marży dla każdego rachunku opiera się na pełnych portfelach 1 symulacji Monte Carlo i - jak zostało to bardziej szczegółowo przedstawione poniżej - jest konstrukcyjnie konserwatywne, aby zapewnić bardzo wysoki poziom pewności, że całkowita wartość rozliczonych produktów na rachunku, a także zabezpieczenie spłacane w celu spełnienia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, nie będzie znacząco negatywna w dwudniowym horyzoncie. Do lutego 2010 r. papiery wartościowe wyemitowane jako zabezpieczenie nie zostały uwzględnione w Monte Carlo symulacje, ale zostały poddane tradycyjnym fryzjom Od tamtej pory strategia zabezpieczeń w systemie marży zaczęła obowiązywać, przy czym niektóre symetryczne papiery wartościowe - w szczególności papiery wartościowe, a ostatnio - skarbowe papiery wartościowe z wyłączeniem TIPS - zostały włączone do symulacji Monte Carlo. kalkulacje marż teraz odzwierciedlają zakres ruchów cen w tych formach zabezpieczenia w celu zaostrzenia lub złagodzenia strat na t on wyczyści produkty na rachunku. Symulacje Monte Carlo opierają się na modelach ekonometrycznych wspólnego zachowania się czynników ryzyka mających wpływ na wartości rachunków CM w OCC Większość czynników ryzyka dotyczy cen i wariancji indykatywnych zmiennych poszczególnych papierów wartościowych modelowanie każdego czynnika ryzyka pozwala na klasteryzację zmienności i innowacje na tłuszczu Wspólne zachowanie jest adresowane poprzez połączenie marginalnych zachowań poszczególnych czynników ryzyka za pomocą funkcji copula, która uwzględnia korelacje i pozwala na uzależnienie od ogona. Komentarze Monte Carlo dla zmienności każdego czynnika ryzyka większy poziom krótkoterminowy przewidywany przez model i szacunek jego dłuższego poziomu W okresie miesięcznych ponownych szacunków wszystkich modeli zmienności są automatycznie zwiększane w górę jeśli model zachowania Indeksu SP 500, szacowany codziennie, wskazuje na zwiększoną turbulencję na rynkach finansowych. Podstawowy składnik wymóg dotyczący marginesu dla każdego rachunku uzyskiwany jest za pomocą środka zapobiegawczego znanego jako 99 Spodziewany niedobór Mając nadwyżkę nadwyżki bazowej, jeśli jej pozycje w wyczyszczonych produktach oraz wszystkie istniejące zabezpieczenia - niezależnie od tego, czy są to typy symulacji Monte Carlo lub typów poddawanych tradycyjnym fryzjerom - miałoby pozytywną wartość netto po poniesieniu straty równej średniej wszystkich strat poza punktem 99 VaR. Składnik podstawowy jest korygowany przez dodanie składnika testu warunków skraplania Składnik testu naprężeń jest uzyskane z uwzględnieniem wzrostu przewidywanego niedoboru, wynikającego z ruchów rynkowych, które są szczególnie duże i lub w których różnego rodzaju czynniki ryzyka wykazywały doskonałe lub zerowe korelacje w miejsce ich korelacji oszacowanych na podstawie danych historycznych lub skrajnych niesprzyjających ruchów w indywidualne czynniki ryzyka, na które jest szczególnie narażone konto. Krótkie szczegóły techniczne dotyczące ba se i elementów naprężeń są zawarte w dodatku Kilka innych elementów składających się na ogólny wymóg dotyczący marży istnieje, ale zazwyczaj jest znacznie mniejsze niż komponenty testu podstawy i stresu, a wiele z nich dotyczy tylko niewielkiej liczby kont CM na podwyższonym poziomie monitorowania, jak określono w Reguły OCC mogą podlegać dodatkowym wymogom dotyczącym depozytów zabezpieczających.3 W ciągu dnia wycofanie i depozyty zabezpieczające. CM może dokonać w ciągu dnia wypłaty nadwyżki zabezpieczenia na rachunku lub złożenia nowych zabezpieczeń zastępujących inne. Dla typów zabezpieczeń, które podlegają tradycyjne strzyżenie, wpływ wycofania lub depozytu na nadwyżkę marginesu obejmuje fryzurę. W przypadku typów zabezpieczeń, które podlegają zabezpieczeniu w traktowaniu marginesów, wpływ wycofania lub depozytu opiera się na portfelu PSH specyficznym dla portfela, który został przekazany do stosowany CM, który dotyczył codziennie, PSH reprezentuje wrażliwość profilu ryzyka tego konkretnego konta Innymi słowy, PSH mający zastosowanie do każdego przepływu zabezpieczenia ma na celu oszacowanie wynikającej z niej zmiany wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, jeśli cała kalkulacja marży została przeliczona w wyniku ruchu. Składnik bazowy odpowiada oczekiwanym Skala deficytu ES portfela obliczonego na 99 poziomie ufności przy użyciu historycznych szacunków korelacji między czynnikami ryzyka. Składnik testu naprężeń jest zależny od tego, która z tych wielkości jest większa z dwóch podkomponentów o nazwie Zależność i Stężenie. Podkomponent Zależność może być uważany za proporcji dodatkowego ryzyka, jakie wystąpiłoby, gdybyśmy wykraczali poza ogon dystrybucji PL i rozważyli skutki zastąpienia historycznych szacunków zależności między zyskami pojedynczego zwrotu z idealną korelacją lub zerową korelacją ES wyliczano z zaufaniem 99 5 poziomy dla każdego z historycznych, idealnych i niezależnych założeń korelacyjnych Podrozdział Dependence onent równy jest części różnicy między maksymalną liczbą trzech obliczeń a wymogiem podstawowej oceny ryzyka. Podkomponent stężenia można rozważyć jako część dodatkowego ryzyka, które wynikałoby ze skrajnego niekorzystnego idiosynchronicznego przemieszczenia w dwóch czynnikach ryzyka w których portfel jest szczególnie naraŜony2 w połączeniu z marginalnie mniej dotkliwym doświadczeniem w pozostałej części portfela ES obliczany jest na poziomie ufności 99 5 dla kaŜdego z dwóch subfunduszy o jednolitych czynnościach mających największą ekspozycję na tym poziomie, a te dwa wyniki są dodawane do ES portfela rezydualnego obliczonego na poziomie ufności 99. Składnik Koncentracja jest częścią kwoty, o którą ta suma przekracza składową bazową. W celu utrzymania konserwatywnego podejścia, wszystkie obliczenia ES są obliczane przy użyciu technik z teorii ekstremalnych wartości, a wyniki są zwiększane w celu uwzględnienia oszacowania błędu pobierania próbek niż w próbce Monte Carlo.1 L pozycje opcji ong znajdujące się na rachunkach klientów CM i nie są częścią różnych wyznaczonych pozycji rozłożonych, są wyłączone z obliczeń marginesu OCC ze względu na ochronę inwestora Skutkiem wykluczenia jest to, że wartość takich opcji nie jest wykorzystywana do zabezpieczenia innych klientów krótkie pozycje.2 Subfundusze jednofunkcyjne składają się z wszystkich opcji na pozycje, pożyczek czasowych, kontraktów terminowych itp. odpowiadających jednemu czynnikowi ryzyka Nie uwzględnia się wszystkich czynników ryzyka przy wyborze tych czynników ryzyka, na przykład wykluczono pozycje dotyczące indeksów. w tym teście można scharakteryzować tylko ryzyko idiosynchroniczne. Jeśli portfela zawiera narażenie na mniej niż dwa źródła ryzyka idiosynchronicznego, formuła jest w sposób oczywisty dostosowana. Ta strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez firmę Options Options Clearing Corporation witrynę internetową należy interpretować jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub zapewnić wsparcie inwestycyjne ce Opcje dotyczą ryzyka i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji Kopie niniejszego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, z dowolnej wymiany, w której opcje są z którymi handluje się lub kontaktuje się z firmą The Options Clearing Corporation, Jedną North Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606.2017 Opcje Clearing Corporation Wszystkie prawa zastrzeżone. Clearings Corporation - OCC. Definicja opcji Clearing Corporation - OCC. i poręczyciele opcji i kontraktów terminowych Opcje Clearing Corporation działa pod jurysdykcją amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i SEC oraz Komisji Handlu Futrami Commodities CFTC W ramach jurysdykcji SEC OCC czyści transakcje dotyczące opcji kupna i sprzedaży, indeksów giełdowych, walut obcych , kompozycje stóp procentowych i kontrakty terminowe na jedną akcję. Jako zarejestrowane instrumenty pochodne Clearing Organiza DCC, którymi zarządza CFTC, OCC świadczy usługi rozliczeniowe i rozrachunkowe dotyczące transakcji na produktach futures, a także opcje na kontrakty terminowe. W przypadku transakcji pożyczania papierów wartościowych OCC oferuje usługi rozrachunku i rozrachunku kontrahentów centralnych. BREAKING DOWN Options Clearing Corporation - OCC. Founded in 1973, firma Options Clearing Corporation jest największą organizacją rozliczeniową w zakresie instrumentów pochodnych na świecie. OCC jest misją i wartością oświadczeń o wartościach, OCC jest organizacją rozliczeniową prowadzoną przez klientów, zapewniającą światowej klasy usługi w zakresie zarządzania ryzykiem, rozliczeń i rozrachunku po rozsądnych kosztach i dostarczanie rozwiązań o wartości dodanej, które wspierają i rozwijają rynki, na których świadczymy usługi. Członek rozliczający dominował w zarządzie nadzorował firmę Options Clearing Corporation Większość swoich przychodów otrzymywanych jest z opłat rozliczeniowych pobieranych od swoich członków. Wolne są rabaty od opłat. Wymiana i rynki, które firma OCC obsługuje opcje BATS Options Exchange C2 Exchange, Inc Chicago boa rd Opcje Exchange, Inc Międzynarodowa Giełda Papierów Wartościowych NASDAQ OMX BX Inc NASDAQ OMX PHLX Nasdaq Stock Market NYSE Opcje Amex i opcje NYSE Arca.
Comments
Post a Comment